实盘杠杆:股票查询网站-沪指站上3500点 创去年11月来新高 托育服务、人形机器人、减速器板块领涨

　　沪指站上3500点
，创去年11月来新高
。托育服务、人形机器人 、减速器板块领涨。

　　机构观点

　　中信证券：大众品更加“内卷”，同时也有较多结构性机会

　　中信证券研报表示 ，2025年二季度大众品终端需求依然偏弱
，环比改善不明显 。大众品企业原料成本大都处于底部震荡或下行趋势，不过行业竞争力度不减 ，盈利能力提升不明显
。2025年二季度看到大众品更加“内卷 ”——饮料终端竞争促销加大
、零食公司增长开始出现分化、乳品和餐饮供应链板块需求量价承压
，同时也看到较多结构性机会。投资建议：1）食饮最具新消费特征的零食板块 。2）饮料板块中茶饮 、功能饮料维持高景气
。3）盈利底部向上改善明确的乳品板块。4）其他 。

　　中信建投：金属铀第三轮牛市将长期持续

　　中信建投研报指出，双碳目标
、能源安全、AI热潮之下 ，全球核能复苏
，中美法日等核电大国竞相推进核电项目审批及建设，叠加金融机构持续采购 ，铀需求势将稳中有增；铀价长期低迷
，矿山资本开支萎缩，新增矿山供给受限 ，现役矿山地理分布高度集中，脆弱性强；十年供需错配导致库存持续去化
，二次供给弹性下降，天然铀价格易涨难跌 ，第三轮牛市将长期持续
。

　　中国银河证券：普钢龙头企业有望受益于行业供需格局的改善

　　中国银河证券研报指出
，钢铁反内卷行动在即，催化行业供给侧改革 ，加速产能调控。中长期来看
，普钢龙头企业有望受益于行业供需格局的改善 。建议关注：受益于行业供需格局改善的普钢板块龙头公司，基本面向好的特钢板块相关龙头公司等
。

　　华泰证券：大功率充电桩产业链迎来政策催化 ，推荐充电桩龙头及运营龙头

　　华泰证券研报称
，7月7日，国家发改委等四部门印发《关于促进大功率充电设施科学规划建设的通知》 ，明确未来大功率充电设施发展目标。《通知》将加速大功率充电设施渗透
，产品迭代或将提升设备企业盈利能力，并提升运营企业的利用效率 ，推荐充电桩龙头及运营龙头 。

　　中金公司：预计新消费标的延续相对高成长，健康饮品等新消费趋势景气度有望保持

　　中金公司称
，食饮板块需求有望边际企稳改善。分板块看大众食品基本面自3月起边际改善，下半年基本面有望稳中改善 ，预计新消费标的延续相对高成长
，辣味零食 、健康饮品
、气泡黄酒等新消费趋势景气度有望保持，带动板块估值抬升 ，看好休闲零食、软饮料等子板块下半年表现
。白酒受宏观经济及政策影响出现板块性估值回调
，基本面处于筑底阶段，虽下半年白酒基本面或仍有所承压 ，但估值已基本反映悲观预期
，配置价值渐显。

　　广发证券：6月以来市场线索，仍是银行 、医药
、算力权重抱团主导的指数行情

　　广发证券表示 ，整体上看
，6月以来市场线索，仍是银行、医药 、算力权重抱团主导的指数行情 ，这三个因素暂时没有打破底层逻辑，对应指数周内可能震荡或维持小幅上行 。这种指数好于情绪的环境下
，配置上的两种思路：1、趋势方向抱团，包括银行
、医药、海外算力；2 、题材轮动 ，包括高温（电力）
、基本金属（铜铝）、稳定币等
。